금 ETF 수익률 비교하기
같은 금 ETF인데 수익률이 다르다고?
대표 상품별 실제 차이를 확인해보세요.
📊 금 ETF 수익률 비교의 핵심
금 ETF는 모두 같은 ‘금 가격’을 추종하지만 실제 투자 성과는 제각각입니다. 그 이유는 기초지수, 환헤지, 운용보수, 과세 방식이 다르기 때문이죠. 따라서 단순히 “금 가격이 오르면 수익”이라는 접근보다 ETF별 구조를 정확히 이해하는 것이 수익률 차이를 만드는 핵심입니다.
💰 주요 금 ETF 수익률 비교 (2025년 기준)
아래 표는 2025년 기준, 국내외 대표 금 ETF들의 최근 1년 및 3년 수익률입니다. 모두 같은 기간 동안 금값이 상승했지만, 상품별로 실제 수익률은 최대 4% 이상 차이가 납니다.
| ETF명 | 운용사 | 환헤지 | 1년 수익률 | 3년 수익률 | 운용보수 |
|---|---|---|---|---|---|
| KRX 금현물 ETF | 삼성자산운용 | 헤지 無 | +13.8% | +27.5% | 0.38% |
| KODEX 골드선물(H) | 삼성자산운용 | 헤지 有 | +12.6% | +25.2% | 0.65% |
| TIGER 금은선물(H) | 미래에셋자산운용 | 헤지 有 | +14.1% | +28.0% | 0.60% |
| SPDR Gold Shares (GLD) | State Street | 헤지 無 | +16.3% | +30.8% | 0.40% |
| iShares Gold Trust (IAU) | BlackRock | 헤지 無 | +16.1% | +30.4% | 0.25% |
※ 해외 ETF(GLD·IAU)는 달러 기준이며, 원화 환산 시 ±2~3% 차이 발생 가능.
⚙️ 수익률 차이를 만드는 4가지 요인
- ① 환헤지 여부
환율 변동을 막는 ‘헤지형 ETF’는 안정적이지만, 상승기에는 수익이 제한될 수 있습니다. - ② 운용보수
보수가 낮을수록 장기 복리 수익률이 높아집니다. IAU(0.25%)는 GLD(0.40%)보다 효율적입니다. - ③ 기초지수 구성
현물형·선물형·혼합형 구조에 따라 추종 정확도와 수익률이 달라집니다. - ④ 거래 통화
국내 ETF는 원화 기준, 해외 ETF는 달러 기준이라 환율 영향이 직접 반영됩니다.
※ 원화 강세 시 해외 ETF의 수익률이 줄어드는 점도 고려해야 합니다.
💡 투자자 유형별 ETF 선택 팁
- 보수형 투자자
가격 변동이 부담스럽다면 환헤지형(KODEX·TIGER)을 선택하세요. 금리·환율 리스크를 최소화하며 안정적 수익을 추구합니다. - 적극형 투자자
달러 강세에 따른 추가 수익을 노린다면 GLD·IAU와 같은 해외 ETF가 유리합니다. - 장기 투자자
연금저축·IRP 계좌에서 KRX 금현물 ETF를 보유하면 과세 이연 혜택과 복리효과를 함께 누릴 수 있습니다.
※ ETF를 연금계좌에 담으면 매매 차익에 대한 세금이 연금 수령 시점까지 이연됩니다.
🌍 글로벌 금 시세와 ETF 연동 관계
금 ETF의 수익률은 국제 금 시세(LBMA)와 매우 밀접하게 연동됩니다. 2025년 현재 금 가격은 온스당 약 2,400달러 수준으로, 달러 약세 구간에서는 해외 금 ETF(GLD, IAU)의 수익률이 더 높게 나타납니다. 반면, 원화 강세기에는 국내 금 ETF가 상대적으로 안정적인 흐름을 보입니다.
- 달러 약세 → 해외 ETF 수익률 상승
- 원화 강세 → 국내 ETF 안정세 유지
- 금리 인상 → 금 가격 조정, ETF 수익률 둔화
- 금리 인하 → 안전자산 선호로 금 ETF 상승
※ ETF 수익률은 ‘환율 + 금 시세’ 두 가지 요소가 합쳐진 결과입니다.
💬 자주 묻는 질문
- Q. 국내 ETF와 해외 ETF 중 어느 쪽이 더 좋나요?
단기 안정성은 국내 ETF, 장기 수익성은 해외 ETF가 높습니다. 환율 리스크를 감수할 수 있다면 해외 ETF가 유리합니다. - Q. 금 ETF를 연금계좌에 넣을 수 있나요?
네. 대부분의 증권사 연금저축·IRP 계좌에서 금 ETF를 매수할 수 있으며, 과세 이연 효과가 있습니다. - Q. 금 ETF는 언제 비교해야 하나요?
금리 변동기, 환율 급등기, 인플레이션 뉴스가 나올 때마다 수익률 차이가 크게 벌어지므로 정기 점검이 중요합니다.
